Gematigd Stijgende Markt
Optimaal rendementGeschreven premies lopen waardeloos af, terwijl de kernposities gestaag renderen. Het fonds behaalt zijn geprojecteerde kasstromen zonder overmatige exposure.
Strategie & Risico
Kwantitatief & StatistischAsymmetrisch Risicoprofiel
Strategie &
Risicobeheersing
Zenth Capital hanteert een gedisciplineerde, data-gedreven handelsstrategie. Door statistische kansen te combineren met strikte neerwaartse risicodekking streven we naar een consistent rendement los van de waan van de dag.
Active by design.
Disciplined by nature.
Portefeuille-Opbouw
De Drie Lagen van de Handelsstrategie
Geen speculatieve richtingsvoorspellingen, maar een systematische structuur op basis van liquiditeit en wiskundige kansverdelingen.
Laag 1 • Fundament
Kernallocatie & Liquiditeit
Het merendeel van het fondsvermogen wordt aangehouden in zeer liquide kasmiddelen, kortlopend schuldpapier of hoogwaardige basiswaarden.
Dit biedt de noodzakelijke marginbuffer bij de broker en waarborgt dat posities nooit onder ongunstige marktomstandigheden geforceerd geliquideerd hoeven te worden.
Laag 2 • Rendement
Statistische Premie-inkomsten
Actieve inzet van optieconstructies op breed gespreide, liquide beursindices (zoals de S&P 500 en Euro Stoxx).
Door het selectief schrijven van gedekte opties met een statistisch gunstige uitoefenkans profiteert het fonds systematisch van het dagelijks verdampen van tijdswaarde (theta decay) en het verschil tussen verwachte en gerealiseerde volatiliteit.
Laag 3 • Bescherming
Staartrisico-afdekking (Hedging)
Continue aankoop van out-of-the-money putopties en asymmetrische spreads om de portefeuille te beschermen tegen plotselinge zware marktdalingen ('staartrisico's' of zwarte zwanen).
Bij plotselinge marktpaniek of liquiditeitsuitval begrenst deze laag de maximale drawdown en verschaft zij cashflow om posities te herstructureren.
Robuustheid
Gedrag Onder Verschillende Marktregimes
Hoe de statistische strategie reageert op variërende dynamieken op de wereldwijde financiële markten.
Zijwaartse / Rustige Markt
Optimaal rendementTijdswaarde (theta) werkt dagelijks in het voordeel van het fonds. Door het ontbreken van grote uitslagen blijft de marginbehoefte laag en het risicoprofiel minimaal.
Geleidelijk Dalende Markt
Actieve verdedigingStatistische bandbreedtes worden direct aangepast. Strike-prijzen worden omlaag gerold en kortlopende hedges dempen de vermogenswaarde.
Acute Schok / Paniekcrash
Volatiliteitsdekking actiefDe gekochte out-of-the-money putopties stijgen explosief in waarde door de plotselinge volatiliteitssprong (vega), wat zware drawdowns structureel indamt.
Kwantitatieve Parameters
Portefeuille-Griekse Risicofactoren
Elke open positie wordt realtime gemeten langs wiskundige gevoeligheidsfactoren ('Greeks'). Hierdoor sturen we niet op intuïtie of marktsentiment, maar op harde risicovariabelen.
Delta (Δ)
RichtingsgevoeligheidMeet hoeveel de portefeuillewaarde meebeweegt met koersveranderingen van de onderliggende index. Wordt strikt binnen vooraf gedefinieerde bandbreedtes neutraal gehouden.
Gamma (Γ)
VersnellingsrisicoBewaakt hoe snel de Delta verandert bij grotere marktbewegingen. Voorkomt dat het risico exponentieel toeneemt bij abrupte koerssprongen.
Theta (Θ)
Tijdswaarde-verloopDe dagelijkse waardevermindering van geschreven opties die in het voordeel van het fonds werkt zolang posities openstaan.
Vega (ν)
VolatiliteitsgevoeligheidBewaakt de reactie van de portefeuille op stijgende of dalende impliciete marktonrust (zoals weerspiegeld in de VIX).
Interne Kaders
Strikte Beheersingsregels
Conservatief Marginbeheer
Het fonds gebruikt slechts een beperkt percentage van de beschikbare margin bij de broker. Het leeuwendeel van de cashbuffer blijft onaangeroerd om extreme margin calls onder alle omstandigheden te voorkomen.
Uitsluitend Hoog-Liquide Indices
Er wordt niet gehandeld in illiquide individuele aandelen of nicheproducten met een beperkt orderboek. Executie vindt plaats op diepe, wereldwijd gereguleerde markten.
Stoploss & Rolprotocollen
Wanneer een statistische grenswaarde wordt overschreden, treedt automatisch een protocol in werking: posities worden direct gesloten, gerold naar een latere expiratiedatum of aanvullend gehedged.
Geen Onbegrensde Risico's ('Naked Selling')
Elke geschreven positie wordt afgedekt door contanten, onderliggende waarden of een gekochte tegenpositie met een verdere uitoefenprijs.
Wettelijke mededeling
Statutaire Risicowaarschuwing
Let op! U belegt buiten AFM-toezicht. Geen vergunning- en prospectusplicht voor deze activiteit.
Beleggen in financiële instrumenten en derivaten brengt risico's met zich mee, waaronder het mogelijke verlies van (een deel van) de inleg. Raadpleeg het informatiememorandum voorafgaand aan deelname.
In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De waarde van uw belegging kan fluctueren.
Benieuwd naar de fondsvoorwaarden?
Lees meer over de participatiedrempel, kostenstructuur en toetredingskaders van Zenth Capital Fund.