Governance
Structuur & Partners
De governance van Zenth Capital Fund is ingericht op basis van een strikte formele functiescheiding tussen juridisch eigendom, beleggingsbeheer, onafhankelijke administratie en bewaring.
Onze structuur.
Uw overzicht.
Governance organigram
Geldstromen & Taakverdeling
Selecteer een stroom of klik op een entiteit om de formele bevoegdheden en statutaire uitsluitingen te inspecteren.
Perspectief / Filter
Kies een stroom om de formele scheiding tussen kapitaal en instructies te visualiseren.
Structurele verbindingslijnen
Participant stort direct op de fondsrekening op naam van Stichting Bewaarder. De beheerder kan geen gelden opnemen.
Beheerder (Zenth) geeft handelsinstructies aan de Prime Broker. De Broker voert orders uit en bewaart de effecten.
Fondsadministrateur ontvangt data van bank en broker en berekent zelfstandig de participatiewaarde.
Roltoelichting & feitelijk mandaat
Fonds voor Gemene Rekening (FGR)Stichting Bewaarder
Is de juridische eigenaar van de activa. Alle geldstromen lopen contractueel via deze entiteit.
- ›Houdt de juridische eigendom van alle fondsbezittingen ten behoeve van de participanten.
- ›Houdt de bank- en effectenrekeningen op eigen naam aan bij bank en broker.
- ›Zorgt voor formele afscheiding van de activa ten opzichte van de beheerder conform fondsvoorwaarden.
- ›Neemt geen beleggingsbeslissingen en voert geen actieve handelsstrategie.
- ›Is niet aansprakelijk voor marktrisico's of koersfluctuaties van beleggingen.
Rolverdeling & entiteiten
Formele Taken per Betrokken Partij
De rollen van bewaarder, beheerder, administrateur, broker en bank conform de fondsvoorwaarden.
Juridisch eigendom & bewaring
Stichting Bewaarder Zenth Funds
Rol: Juridisch eigendom en afgescheiden bewaring van de fondsactiva.
Houdt de juridische eigendom van de bezittingen ten behoeve van de participanten.
Statutaire scheiding
De Stichting Bewaarder voert zelf géén commerciële of beleggingsactiviteiten uit. De fondsactiva vallen juridisch buiten het vermogen van de beheerder.
Fondsbeheer & strategie
Zenth Capital B.V.
Rol: Beheer, handelsstrategie en beleggingsbeslissingen.
Verantwoordelijk voor de uitvoering van het beleggingsbeleid en de statistische strategie.
Bevoegdheidsbegrenzing
De beheerder geeft uitsluitend handelsopdrachten door binnen de afgesproken fondskaders. De beheerder beschikt uitdrukkelijk niet over overboekingsbevoegdheid naar privérekeningen.
Onafhankelijke waardering
AssetCare Fund Services B.V.
Rol: Berekening van de intrinsieke waarde (NAV) en participantenadministratie.
Berekent maandelijks zelfstandig de participatiewaarde en verzorgt transactieverwerking.
Objectieve reconciliatie
De administrateur ontvangt onafhankelijke data-feeds van de broker en bank. De berekening van de intrinsieke waarde (NAV) geschiedt volledig buiten invloed van de beheerder.
Executie & bankrelatie
Prime Broker & Grootbank
Interactive Brokers Ireland Limited
Biedt toegang tot gereguleerde beurzen en bewaart de liquide instrumenten.
Rabobank
Bankrekeningen staan op naam van de stichting bewaarder voor participanteninleg en -uitkeringen.
Rekeningen op naam van Bewaarder
Zowel de bank- als de effectenrekeningen staan op naam van Stichting Bewaarder ten behoeve van de gezamenlijke participanten.
Juridische constructie
Het Fonds voor Gemene Rekening (FGR)
Zenth Capital Fund is opgezet als een Fonds voor Gemene Rekening (FGR). Een FGR is in Nederland een beproefde en contractuele rechtsvorm voor collectief vermogensbeheer.
Het fonds bezit zelf geen rechtspersoonlijkheid; het is een contractuele overeenkomst van beheer en bewaring tussen drie partijen:
- 1De Beheerder (Zenth Capital B.V.)
- 2De Bewaarder (Stichting Bewaarder Zenth Funds)
- 3De gezamenlijke Participanten
Deze structuur zorgt ervoor dat participanten economisch gerechtigd zijn tot het fondsvermogen, terwijl de juridische eigendom (statutair) berust bij de stichting bewaarder.
Regulering & toezicht
AIFMD-light Vrijstellingsregime
De beheerder opereert onder het AIFMD light-vrijstellingsregime (art. 2:66a Wft).
Dit regime is van toepassing op beheerders van beleggingsinstellingen met een beheerd vermogen onder de wettelijke drempelwaarden (€ 100 miljoen bij leverage of € 500 miljoen zonder leverage) en met een minimale toetredingsdrempel van € 100.000 per participant.
Wettelijke mededeling
Officiële fondsvoorwaarden inzien?
Vraag het volledige uitgiftedocument en de fondsvoorwaarden op via ons documentcenter.